西安市商业银行（以下简称“西安商行”）有关人士１０月２７日向《财经时报》透露，加拿大丰业银行和国际金融公司首批参股该行的５４００万元人民币已于当天到账。此举标志着，中国西部城市商业银行首次吸引外资成功，更为西部众多城市商业银行吸引外资带来示范效应。$$早在２０００年，西安商行就已开始与加拿大丰业银行和国际金融公司商谈外资入股事宜。据《财经时报》了解，２００２年，中外三方签署合作备忘录；２００４年６月中旬，三方正式签订协议书，并于６月２７日获银监会批准。$$有关人士指出，在银监会提速城市商业银行改革进程的背景下，引进外资参股不失为城商行的一条发展之路，而“联合、重组及退出”更将成为城商行改革的主旋律，国内城商行将面临历史上最为严峻的一次“洗牌”。$$入股比例四年达２４．９％ $$成立于１９９７年５月的西安商行，由４２家城市信用社合并组建而成，西安市政府和当地国有企业持股２２％，其余７８％的股份分属于４５０家中小企业和１．２８万名个人股东（包括西安商行大部分员工）。截至２００３年底，西安商行资产总额达２５３亿元，各项存款余额２０１亿元，各项贷款余额１２９亿元，全年累计上缴税金５亿元，是西部地区经营规模最大的股份制城市商业银行。$$西安商行办公室的董先生告诉《财经时报》，根据协议，加拿大丰业银行与国际金融公司两家机构首期入股比例均为２．５％，总计占西安商行总股本的５％。双方在协议中同时明确，四年内，外方的入股比例将分期逐渐提高至２４．９％。这已接近银监会所给予商业银行允许外资入股比例的最高限额。$$董先生透露，西安商行资本金现为１０亿元人民币，将来是否会继续增资扩股，须视发展情况而定。记者从一位知情人士处获悉，西安商行在引资结束后，将进一步夯实各项业务基础，为上市做好准备。$$董先生同时透露，按照合作意向，外方将派一名董事和副行长协助西安商行进行业务经营管理工作，人员将于下月到位。$$西安商行行长尹建宏对于此次外资进入持有积极态度。在他看来，外方的股权投资将有助于巩固银行的资本基础，更重要的是，西安商行还可学习外方先进的银行管理经验，从而促进西安商行的发展。$$或能促进中小企业发展$$业内人士认为，尽管目前外方所占的５％股份，对外资银行而言微不足道，但却意味着外方可通过在中国已建立的机构网点，为今后开展中国业务奠定基础。中国巨大的市场潜力将为外资银行带来美好的发展前景。$$此前，已有多家城市商业银行完成外资参股工作。１９９８年９月，国际金融公司取得上海银行５％的股权；２０００年，汇丰银行等入股上海银行，上海银行股本结构中已有１８％的外资股；２００１年１０月，国际金融公司入股南京市商业银行，持股１５％。 $$《财经时报》从西安商行了解到，其客户基础主要是当地中小民营企业。此次引入外资，将有助于促进西安市中小企业的发展。目前，中国现有的银行体系对中小企业提供的服务还十分不完善。$$选择合作的主要因素 $$任何潜在的战略伙伴在正式进入之前，都会进行严格的尽职调查，包括独立审计和外部风险评估。在这个过程中，银行的不良资产如何处置令人瞩目。一位从事外资银行入股国内城市商业银行尽职调查的专业人士指出，国有地方性城商行的坏账比例很大，他们会首先关注这些问题的处理。 $$据董先生向《财经时报》介绍，外方在正式合作之前，几乎考察了中国西北所有省会城市的商业银行。在董先生看来，外方最终决定入股西安商行，除看好西安在西部的经济地理优势，以及“窗口效应”等原因外，更看重了西安商行的资产质量和良好的银行管理经验。$$一位具有多年金融并购经验的专家告诉记者，外资银行在中国取得成功的重要因素是选择一个默契的合作伙伴，外资最愿意选择具有国际合作和国际市场经验，并且具有一定的经济实力的合作伙伴，这样双方容易在管理理念上进行沟通。但在中国目前的市场环境下，具备这样背景的企业相对较少 。$$城商行改革出路何在？$$按照中国加入世界贸易组织的承诺，到２００６年底，所有在华外资银行都可全面开办人民币业务，其中包括中资企业和中国居民个人的人民币业务。所有其他非审慎性的、不同于中资银行的限制将随之取消，中外资银行将进入全面、对等的市场竞争，银行业竞争将日趋激烈。$$在近日召开的“第八次全国地方金融论坛”上，银监会有关人士再次强调城商行“联合、重组及退出”的改革方向，并指出，中国城商行将会形成四条出路：一是各地城商行形成战略同盟；二是成为上市的股份制商业银行；三，吸引外资或民营资本参股，引入境内外机构战略投资者；四是市场退出。$$值得一提的是，最需要引入资本化解金融风险的，是资产质量不好的城商行。但只有一些资产状况相对较好的城商行，比如上海、安徽、浙江等地的城商行才会形成外资或民营资本进入的案例。$$银监会最新公布的数据显示：截至２００４年６月底，全国共有城市商业银行１１２家。合计资产总额１５２７８亿元，其中贷款余额８４８８亿元；净资产合计５２８亿元；总负债１４７５０亿元，其中存款余额１２２７２亿元。资产流动性比例４８．６３％，备付金比例１０．１５％。按照五级分类口径初步统计，不良贷款余额１１９２亿元，占比１４．０８％。$$上述统计数字，并没完全反映城商行的资产质量和经营管理水平。实际情况是，目前城商行至少还有３０００亿～４０００亿元不良资产没有消化，一些城商行的不良资产比例更在５０％以上，有的甚至达到７０％～８０％。$$人们不禁担忧，在这１１２家城商行中，到底有多少家能在大限之日来临前得以生存？据了解，继上海、深圳、广州等１３个城市准许外资银行开办人民币业务后，从２００４年１２月１１日起，外资银行被允许在北京开办人民币业务。专业人士向《财经时报》分析说，目前已有一些境外投资机构窥视北京金融市场，明年必会是“北京金融引入外资年”。有消息称，汇丰银行和荷兰国际集团已透露出进入北京市商业银行的意向。$$截至目前，已有２００多个外资银行机构在中国的主要城市开展业务，其中已有１３个城市、１００多个外资银行机构开办人民币业务，这些业务包括外商投资企业和中资企业的人民币业务。