三“路”谋变

【类型】报纸

【作者】 王辉

【地址】 地址1

【版次】

【入库时间】2015.01.09

【全文】

城商行“异地行走”· 突围路径 $$如果说国有银行有网络和规模优势，股份制银行有经营和布局优势，那么，国内一百多家城市商业银行似乎没有什么特别值得称道的优势。尽管如此，从上海银行的“异地行走”，到正在准备上市的南京市商业银行，再到不久前刮起的城商行合并风，不难发现，作为中国银行业后起之秀的城商行，在金融业开放已进入倒计时之际，正在急切寻求突破 $$城商行困局$$2005年，注定要成为中国银行业意义非凡的一年。$$就在四大国有银行忙着股改的同时，以城市商业银行为代表的地方小银行正在忙着合并、上市、跨区域发展。作为中国银行业第三梯队的城市商业银行，之所以同样感受到变革的迫切，与其拥有大量不如人意的资产密切相关。$$最新统计数据显示，城商行总体资产质量较差的状况依然没有本质转变。根据中国银监会公布的统计数据，截至今年9月末，全国城市商业银行不良贷款余额为1027亿元，平均不良贷款率9.7%，不良贷款率仍位居各类银行之首。从这组数据分析，不难发现资产质量问题仍然是制约城市商业银行发展的主要障碍。除了接近两位数的不良贷款率，极低的资本充足率也成了阻碍城商行发展的“绊脚石”。今年上半年，城商行的总体资本充足率仅为1.36%，按照城商行的资产规模估计，如果要保证资本充足率在2006年底———这个银监会划定的“大限”前冲刺到8%以上，那么，至少存在1500亿元的资本缺口。与此同时，2004年末，城商行总体拨备覆盖率只有14.78%，而根据银监会要求，到2008年底，绝大多数城商行都要进行各项拨备。$$经营方面，城商行在信贷投放上，往往过分集中于所在城市的特定行业和项目，造成贷款的行业集中度、客户集中度偏高，带来较大的风险隐患。根据银监会2003年的有关统计，除了净资本为负的城商行，所有城市商业银行的单一客户贷款率均大于10%，大多数银行的十大客户贷款率指标在200%以上，相当一部分城市商业银行的单一客户贷款率在100%以上。资金的过于集中，无疑给城商行的经营带来极大的风险。$$尽管对总体数据的分析表明，城商行的经营形势十分严峻，但其中仍有一些经营较好的城市商业银行，如上海银行、南京商业银行、宁波城市商业银行等。分析表明，城商行不良贷款率分布的结构型特征显著，以2003年数据为例，有37%的城商行不良贷款率集中在5%到15%之间，30%的城商行不良贷款率集中在15%－30%之间，其他一些银行的不良贷款率则相对较低，甚至已达到了国内先进水平。如上海银行的不良贷款率从2002年的8.75%，稳步下降到今年上半年的4.88%。这些不良贷款率低、经营优秀的城商行，正是其他城商行追赶的目标。$$路径一：外资、民资入股$$今天，酝酿已久的上海银行赴异地开设分行的申请，终于获得银监会批准，上海银行成为首家获准跨区域开设分行的城市商业银行。$$由于上海银行总体规模和经营管理水平在全国城商行中居于前列，首家获准异地开设分行，无疑会对其拓展经营领域，提高经营素质产生积极的影响。而推进资产状况良好的城市商业银行进行跨区域经营，也一直是银监会关于城商行发展的指导思想。银监会主席刘明康曾多次在公开场合表示，支持城市商业银行之间开展联合与合作，实现资源共享，开展跨区域经营，并充分肯定上海银行在城市商业银行发展中所起的表率作用。今年6月，银监会副主席唐双宁也明确表示，“对达到股份制商业银行风险评级中等以上水准并满足监管条件要求的，银监会将扶持其实现跨区域经营，开办新机构和新业务，支持其不断发展创新”。$$实际上，除了拓展经营区域，尽快改变城商行因“地方政府背景浓厚”而出现的“过于浓烈的行政色彩”外，引入外资与民资，无疑是改善不良贷款率、提高资本充足率的两把利器。$$从引进外资角度来看，城商行在重组改造中，引入外资金融机构无疑是一种两全其美的选择：既能缓解资本金不足，又可以利用外资机构先进的理念和技术，将自身带上现代化商业银行的经营轨道。事实上，对外资入股城市商业银行，监管层也是厚爱有加。银监会副主席唐双宁曾表示，要在2004年已有几家城市商业银行成功引进境外战略投资者的基础上，继续引进境外战略投资者，优化股权结构，争取到2005年底以前，再有4到5家城市商业银行引入外资。$$上海银行自1999年引入外资股东后的巨变，已经成为外资机构对城市商业银行改革现实作用的典型样板。数据显示，上海银行引入外资后，已产生了脱胎换骨的变化，总资产增加了2倍多，资本充足率和核心资本充足率均达到监管层的要求。2005年上海银行半年报显示，今年上半年，其主营业务收入和主营业务利润分别比上年同期增长了12.01%和6.38%；实现税前利润11.02亿元，净利润9.2956亿元，较上年同期增长21.76%；不良贷款率也由去年末的4.99%降至4.88%；每股收益0.36元，较上年同期的0.29元增长了21.76%。$$与此同时，民营资本的引进对城商行的发展也起到了显著作用。2004年，由浙江省8家城市商业银行合并成立，并进行民营股份制改造的浙商银行，在引入民营资本后，已经大幅提高了资产质量和经营绩效。在其目前全部15家股东中，有13家是浙江知名民营企业，民营资本占股本比例达85%。浙商银行行长助理陈春祥日前在接受记者采访时表示，作为一家带有鲜明民营色彩的股份制商业银行，浙商银行在实行“民营化”改造后的一年中，其主营的中小企业贷款没有新增一笔不良贷款，民营化已在很大程度上改变了“城商行”的通病。在谈及异地发展时，陈春祥表示，浙商银行尽管也是一家全国性股份制银行，但目前并没有去浙江以外开设分行的打算，“主要受到自身资本实力的限制”，陈春祥坦陈。实际上，陈春祥所说的原因，也正是目前大多数城商行“异地行走”共同面临的问题。$$路径二：合并与重组$$今年8月以来，一股城商行合并之风席卷了江苏、安徽等地。$$9月，江苏省政府牵头组建新的股份制商业银行———“江苏银行”的消息浮出水面。近日，该合并案已获突破性进展———不仅时间表已经排定，有关高管人选也已基本落实。与此同时，安徽省政府积极推动省内6家城商行合并，组建“徽商银行”的行动也取得了成效。近日，经中国银监会批复，合肥市商业银行正式更名为徽商银行股份有限公司，并随即与该省五家城市商业银行及七家城市信用社签订合并协议。最新消息显示，筹建已久的“晋商银行”也走出了关键性一步：银行的框架已基本筹划完毕，资金也已落实，现正等待有关部门的审批和协调。$$实际上，对于大多数规模较小、市场竞争力较弱的城商行，在日益激烈的银行业竞争中，退出市场的生存风险始终存在，而通过合并和合理的股份制改造，其抗风险能力和经营水平无疑能够大幅度提高，在占领金融市场上也有更大的优势。经过几年的改制后，城商行的合并之风，也将令相当一部分城商行完成从“烂苹果”向“好苹果”的转变。$$路径三：寻求上市$$作为第一家提出上市的城市商业银行，南京商业银行的谋变路径也非常值得思考。$$作为资产规模、经营效益以及经营管理等各项综合指标均在国内城商行中位居前列的南京商业银行，一旦成功上市，将是全国城市商业银行的第一股。2003年7月，南京商业银行开始进入辅导期，2004年7月，辅导期结束。当年下半年，南京商行通过了相关部门的监管验收。今年10月，在南商行与巴黎银行正式签署战略合作暨投资入股协议时，南京商业银行行长章宁表示，目前证监会已正式受理南京商业银行的上市申请，并进入对南京商业银行上市的正常审查阶段。此次引进战略投资者巴黎银行，并没有使资本总额发生变化。至于跨区域经营，他表示，目前还没有制定时间表。$$业内人士分析认为，南商行上市不仅可以增加资本金，还可以使其成为一家公众公司，并更顺畅地打破经营区域的限制，即借上市取得在异地开设分支机构的资格，把业务范围逐步拓展到外地和外省，顺理成章地变身为全国性股份制商业银行。这对于一些优质的城商行来说，无疑是一个可选的发展模式。$$寻求上市路径谋变的还有天津商业银行，天津商行正动用各种力量，谋求达到上市银行的标准。据悉，天津市政府将拿出天津土地整理中心的一块不动产，和天津商行置换大约20亿元的不良贷款，并且天津商行还将其部分不良资产打包出售给相关资产管理公司，以改进资产质量。目前天津商行的五级分类不良贷款率只有7%。天津市商业银行行长王金龙表示，经过相关处置之后，天津商行的不良贷款率有望继续降低，资本充足率不断提高，将在不远的未来达到上市银行的标准。$$链接$$银监会将加大对城商行的分类监管$$日前，中国银监会副主席唐双宁应邀参加了湖北省政府组织召开的全省城市商业银行工作会议并发表讲话。他强调，城市商业银行应抓住机遇，跟进措施，尽快消化和处置不良资产，力争早日达到监管要求。银监会将针对城市商业银行发展不平衡的状况，加大对城市商业银行分类监管的力度。$$唐双宁指出，发展不平衡是城市商业银行面临的主要问题，部分发展好的城市商业银行已经成功引进境外战略投资者甚至实现了跨区域经营，正向精品银行的方向积极发展，但消化和处置不良资产、改善经营状况仍是当前部分城市商业银行的主要矛盾。$$针对全国城市商业银行的发展现状，唐双宁提出了对城市商业银行监管工作的总体思路：一是进一步督促城市商业银行明确市场定位。引导城市商业银行向为地方经济、城市居民和中小企业服务的方向发展，充分发挥地域特色，在激烈的市场竞争中站稳脚跟；二是依靠地方政府支持，从整体上化解城市商业银行风险。根据当地实际情况，积极寻求化解风险的方法，如进行优质资产置换、在双赢的基础上引入战略投资者等等，真正将处置不良资产工作落到实处；三是完善公司治理建设，要做到神似而不是简单的形似，真正发挥公司治理的作用；四是加大分类监管力度，鼓励好的银行，鞭策落后的银行，在分类的基础上支持管理好、经营业绩优的城市商业银行进一步发展。而对于实在难以救助的高风险银行，要做好市场退出的准备。