在社会责任与高额利润的交融中羽化

【类型】报纸

【作者】 陈长城

【地址】 地址1

【版次】

【入库时间】2015.01.09

【全文】

小额信贷作为金融领域一个新的话 题，正逐步深入人们的经济生活。自联合 国把2005年定为国际小额信贷年以来， 其影响日渐扩大，而今年央行更是高调 推出商业性小额信贷组织试点，并把未 来的“社区银行”的主要业务定位为小额 信贷。国内部分金融机构也开始关注和 涉足小额信贷业务。辽宁省本溪市城市 信用联社作为先行者之一，小额信贷规 模和收益实现了快速发展。发展的同时 也带来了很多管理技术和经营理念上的 问题。$$ 为及时规避潜在风险及谋求可持续 发展，经世界银行专家王君教授介绍， 2006年3月初，我们对小额信贷业务的 成功典范——印度尼西亚人民银行进行 了考察，通过系统的培训及充分的交流， 结合自身实际情况，笔者对小额信贷有 了全面的认识和深层次的理解，感觉收 获很大。$$ 作为计划财务岗位的工作人员，笔 者把小额信贷利率政策的制定及执行情 况作为调研的重点。银行的利润归根到 底取决于利率，而利率的制定是一个复 杂的系统工程，要综合考虑经营目标、市 场定位、经济环境、风险控制等多方面因 素的影响。从印尼人民银行的成功经验 来看，其可持续的发展规划、市场定位及 风险控制办法，都值得国内金融机构学 习和借鉴。$$ 确定经营目标是小额信贷利率政策 制定的首要因素。目前还有很多人把小 额信贷理解为扶贫贷款、救济放款。由国 家埋单，不以盈利为目的。其实这是一种 认识误区，曲解了小额信贷的理论界定。 小额信贷可分为扶贫型和商业型两种。 扶贫型不要求利息收入覆盖运营成本， 其经营依靠国家投入和社会团体捐赠来 维持。而商业型则不同，它是以高于商业 银行的贷款利率来维持财务上的可持续 发展。印度尼西亚人民银行走的就是商 业型小额信贷之路。2005年年末，该行小 额贷款的规模占总贷款额的45%，小额 贷款的利润竟达到总利润的75%以上， 在肩负社会责任和取得高利润的双轨道 上实现了共赢，这也正是目前陷入微利 循环的国内银行业未来的发展目标。$$ 科学合理的市场定位是小额信贷取 得成功的关键。风险与收益历来都是影 响银行业市场定位的重要因素。一些金 融机构通常认为小额信贷成本高，而只 是利用其金额小、流动性好的特点，把它 作为分散风险的辅助放款手段，而印尼 人民银行的成功充分证明了这种观念的 局限性，他们选择用高利率覆盖成本，辅 之以科学的管理机制，将主导市场定位 为小额信贷，并实现了低风险与高收益 的完美结合。印尼人民银行市场定位的 核心是客户群体的定位，他们把被认为 是最不具备偿还能力的农民和低收入者 作为核心客户，充分利用他们诚信度好、 还款意愿强、发展前景看好等优势，填补 市场空白，辅之以严格的内控机制，将别 人认为的“不可能”变为“可能”，通过20 余年的经验总结和学习交流，形成科学 的管理体系，实现了可持续发展。2005 年年末，其不良贷款率仅为0.5%。$$ 与经济环境相匹配的利率政策是小 额信贷顺利施行的保障。一项经济活动 成功与否，一定程度上取决于经济环境 的好坏。广义上，包括地区经济发展程 度、投资双方的诚信度、政府政策及法律 法规、社会文明程度、通货膨胀率、宗教 等。狭义上，包括领导层决策水平、受外 界干扰程度、贯彻执行效率、激励与约束 机制、内部管理人员的素质等。从一定程 度上看，印尼人民银行所处经济环境、员 工受教育程度都与我们较接近，都是发 展中国家，人口密集。更因为受到亚洲金 融危机的影响，近年其经济发展速度、社 会安定程度还不及我国。在这种不利的 经济环境下，印尼人民银行能够异军突 起，成为全世界小额信贷业务的领头羊， 根源在于其利率政策制定的灵活与务 实，没有盲目地生搬硬套发达国家银行 业的经营方式，而是根据实际，制定适合 本国国情的利率政策。合适的才是最好 的，扎根乡土的印尼人民银行小额信贷 业务如今已成为国际金融界最时尚的一 道风景。$$ 综合以上三种要素，印尼人民银行 确定了其利率政策的基本原则。即小额 度、高利息、多层次、广范围，通过小而多 的积累，获取最后的高额利润。其具体实 施方式可以总结为三点：$$ 一、总部科学制定，基层严格执行。 该行小额贷款利率政策不受中央银行的 利率管制，由总部根据自身的经营成本 和发展规划自行确定。每三个月调整一 次，以及时应对经营形势的变化。各级分 行、支行、营业所必须严格执行总部制定 的固定利率，不得上下浮动、随意更改。 这样既能稳健决策、灵活调整，又避免了 系统内部出现恶性竞争。$$ 二、以贷款利率覆盖所有成本及未 来发展所需利润。总部根据该行的成本 结构，确定发放贷款的有效利率，即实际 利率，再根据贷款期限、还款方式等确定 名义利率。$$ 三、发挥利率的杠杆效应。促进资金 回笼。该行有多达36种还款方式组合供 借款人选择，在贷款投放后的一定期限 (如投放后的前三个月和后三个月)内， 不允许借款人提前还贷。尤为值得一提 的是，他们还要求借款人每月支付额外 的利息，在还款周期内，只要借款人每月 都及时支付了应付本息，就把额外的利 息全额返还。这样既使银行信贷资金的 安全性有了保证，又增强了借款人的还 款意愿。$$ 印尼人行的高利率的管理模式，对 于我国城市商业银行，尤其是实力较弱 的城乡信用社利率政策的制定和执行 有一定的指导作用。现阶段，上述金融 机构实行高利率的必要性源于以下三 个方面：$$ 一、现实生存的需要。国内银行业从 来就是在肩负社会责任与谋求自身发展 的道路上负重前行，这种现象在地方政 府出资管理的城商行身上体现得更为明 显，在没有国家注资的前提下，它承担了 扶持地方经济发展的重要职责，也不可 避免地为破产、转制的地方企业埋单，从 而形成一定的呆坏账，资本充足率普遍 较低，抗风险能力较差。随着银行业竞争 的加剧，形势越来越严峻，如何提高盈利 能力，覆盖经营风险，成为城商行的主要 课题。而提高盈利能力最直接、有效的手 段就是实行贷款高利率。$$ 二、未来发展的需要。印尼人民银行 像一面镜子，从中我们可以发现自己的 很多不足。1.从利差对比上看：印尼人行 现行小额贷款一年期内合同利率为 24%，扣除应返还的折扣6%(折扣率 25%，即预收的额外利息)，就是18%的 名义利率。结合按月等额本息还款方式， 可以推算出其实际平均利率为32%(利 息收入除以贷款平均余额)，减去综合成 本率23%(存款平均利率6%+管理费用 率14%+其他费用率3%)，就得出了该 行的存贷款利差为9%。而国内城商行 的存贷款利差普遍较低，一般均在1%－ 2%之间，这种差距既揭示了目前资金运 营效率低下的现状，也描绘出未来经营 好转后巨大的发展空间。2.从资产收益 率对比上看：印尼人行资产收益率近 6%，而国内城商行资产收益率普遍偏 低，以本溪市城市信用联社为例，2005 年资产收益率仅为0.4%。资产质量不 高，贷款利率偏低，是资产收益率不高的 主要原因。经过测算(以本溪城市信用联 社数据为例)，若贷款利率提高一个百分 点，资产收益率就能从0.4%提高到1%， 增幅显著。$$ 三、防范化解金融风险的需要。随着 全球经济一体化进程的加速，我国金融 监管工作已与国际接轨。世界通行的贷 款五级分类、贷款专项准备的提取比例 在我国正式实行。城商行由于历史原因， 应提取专项准备普遍较高。如果执行此 项规定，原本就不高的利润还会大幅降 低。同时，在美元持续贬值，亚洲经济强 势崛起的大背景下，我国经济持续保持 高速发展，经济过热现象频繁出现，通胀 率越来越接近临界点，再考虑到未来世 界经济金融形势变动有可能带来的冲 击，不排除再次出现金融危机造成金融 资产大量损失的可能。覆巢之下，岂有完 卵?但从印尼人民银行成功地规避了亚 洲金融危机的冲击并进一步发展壮大的 结果来看，小额信贷确实是规避金融风 险的最佳投资品种。$$ 在现有经济环境下，以小额信贷为 主的金融机构如何才能提高贷款利率， 实现利润最大化?笔者认为，应从以下几 点入手：$$ 一、寻求能够接受高利率的客户群 体。目前国内银行的小额信贷客户多是 政府公务人员、国企职工，贷款用途也以 住房、汽车等消费类别为主，这类客户群 体是所谓的黄金客户群，收入稳定。贷款 风险小，但这类客户群体是各银行间争 夺的目标，对利率的高低有着间接的话 语权，制衡的结果是给他们制定利率只 能是银行间的平均利率。银行无法针对 这类客户群实施高利率。所以我们必须 换位思考，哪类客户对资金的渴望超过 了其对高利率的顾忌，哪类就是我们要 寻找的新的客户群。目前看来，这类客户 群体应该界定为微小企业主、下岗再就 业人员、青年创业者等。他们对资金有着 强烈的渴望，有激情、有能力创造几何级 数式的发展，他们应该是银行最有发展 潜力的客户群。就像一颗种子，银行为它 提供资金的土壤及技术、信息的雨露，可 以助其长成参天大树，并与其共享发展 成果。选择该类客户群体并指导其发展 的过程，也可以称为微型“风险投资”或 “技术孵化”。$$ 二、适当提高实际利率。我们经常 提到的贷款利率是借贷双方在贷款合 同文本上的约定利率，在理论上被称做 名义利率。但是在银行实际成本核算工 作中，我们通常应用“实际利率”这个概 念。简单地说，实际利率是利息收入总和 与贷款平均余额之比。它能够真实地反 映出资金的使用效率。世界银行扶贫组 织专家总结出银行实现可持续发展的 利率公式为：R=(AE+LL+CF+K-II)／(1- LL)其中：R为可持续发展的实际利率， AE为管理费用率，LL为贷款损失率， CF为获得的商业资金的利率，K为目标 净利率，LL为投资收入率。由此可以推 算出小额信贷金融机构实现可持续发 展的实际利率。提高实际利率可以采用 以下几种方法：$$ 1.提高名义利率。即适当提高合同 利率。受同业竞争因素影响，此项调整幅 度不宜过大。2、变相提高实际利率。包 括：(1)尽量鼓励贷款客户采用分期偿还 的方式。经测算，等额本息还款的次数越 多，贷款的实际利率越高。(2)强制储蓄。 使贷款客户在首次贷款后或后来贷款时 进行一定金额的储蓄，(节余占贷款额的 百分比或作为对团体资金的贡献)。强制 储蓄通常在贷款期限内不能提走，实际 上是一种抵押担保。(3)定向派生存款。 鼓励贷款人及时回笼资金，以此作为允 许其提前还贷的必要条件。(4)手续费。 许多小型信贷机构在贷款时收取手续 费。其常常作为增加贷方收入的补充途 径。手续费通常根据起始贷款额的百分 比计算并提前收取，所以有时增加手续 费的效果比提高贷款利率还明显。$$ 三、提高发放贷款效率。化小核算单 位，简化操作流程，实行服务于小额信贷 业务的柜员制。将小额信贷的服务网点 延伸至各营业所，建立专用网络系统，实 行一站式服务，以提高服务效率，降低经 营成本。$$ 天道酬勤，积微致著。可以预言，在 科学、有效的利率政策指引下，通过优质 的服务和严格的内控制度，小额信贷业 务必将成为中小金融机构新的利润增长 点。(作者单位系辽宁省本溪市城市信用 联社)